期货止损可以设两道吗(期货止损可以设两道吗为什么)

期货交易中，止损是控制风险、保护资金的关键手段。关于止损的设置，一直存在争议，其中一个常见的疑问是：期货止损可以设两道吗？ 理论上来说， 可以。 但实际应用中，需要仔细考量设置两道止损的意义和潜在风险。是否采用两道止损策略，以及如何设置，取决于交易者的风险承受能力、交易策略和具体的市场情况。

将详细探讨期货交易中设置两道止损的可行性，探讨其优缺点，以及在什么情况下适合使用，帮助交易者更好地理解和运用止损策略。

第一道止损的意义：控制单笔损失

第一道止损，通常被称为“保护性止损”或“常规止损”，其主要目的是限制单笔交易的最大损失。它设立在相对接近入场价格的位置，当价格朝不利于你的方向波动时，触发止损订单，及时平仓，将损失限定在一个预先设定的可承受范围内。这道止损的设置需要结合个人的风险承受能力、资金管理原则以及交易品种的波动性来综合考虑。

例如，如果你的交易策略是短线交易，追求快速盈利，那么第一道止损可能会设置得比较紧，以便在行情出现不利变化时迅速止损离场，避免亏损扩大。如果你采用的是趋势跟踪策略，期望捕捉更大的行情，那么第一道止损可能会设置得相对宽松，允许价格在一定范围内波动，以避免被噪音行情过早地止损出局。

重要的是，第一道止损的设置必须基于客观的判断。不能因为舍不得亏损而随意扩大止损范围，也不能因为害怕盈利回吐而将止损设置得过于紧密。一个合理的止损位应该考虑到市场的波动性，并且能够让你在交易失败时，仍然保持足够的资金来继续参与市场。

第二道止损的意义：应对极端行情

第二道止损，或者说“最终止损”、“安全止损”，其作用是在第一道止损失效或者遇到极端行情时，提供一道额外的保护。这道止损通常设置在远离入场价格的位置，是为了应对无法预知的重大风险事件或市场剧烈波动。 第二道止损的设置需要更强的风险意识和资金管理能力。

有些情况下，市场会出现“跳空”行情，即开盘价直接跳过第一道止损位，直接成交。 或者在流动性不足的市场中，即使设置了止损单，也可能无法以理想的价格成交，造成实际亏损远大于预期。在这种情况下，第二道止损能够提供额外的保护，避免账户被瞬间吞噬。

需要注意的是，第二道止损不应该过于随便地设置。 它的意义类似于“保险”，是为了应对极端情况。 过于频繁地触发第二道止损，意味着你的第一道止损设置不合理，或者交易策略存在问题。 设置第二道止损更多的是一种风险管理手段，而不是提高交易胜率的方法。

何时适合设置两道止损？

以下是一些情况下，考虑设置两道止损可能更有意义：

• 交易高波动性的品种： 对于像原油、天然气、黄金等波动性较大的品种，更容易出现跳空或剧烈波动，设置第二道止损可以应对突发风险。
• 持有隔夜单： 隔夜市场存在更多不确定性，例如突发新闻、政策变化等，可能导致隔夜跳空，第二道止损可以减少意外损失。
• 交易经验不足的新手： 新手对市场的理解可能不够深入，风险控制能力较弱，设置多一道止损可以提供多一重保障。
• 资金量较小： 资金量小的交易者更需要谨慎地控制风险，避免单笔交易造成过大的损失，第二道止损可以提供额外的保护。
• 当市场面临重大风险事件时： 例如，重要经济数据发布、地缘风险升级等，这些事件可能引发市场剧烈波动，设置第二道止损可以降低风险。

两道止损策略的优点

设置两道止损策略的主要优点在于:

• 风险控制增强： 双重保护可以最大限度地减少极端行情造成的巨大损失。
• 心理压力减轻： 有了第二道止损的兜底，交易者可以更加安心地执行交易计划，减少因担心行情突变而产生的焦虑和恐慌。
• 资金安全保障： 即使第一道止损失效，第二道止损仍然可以保护账户免受灭顶之灾。

两道止损策略的缺点

两道止损策略也存在一些潜在的缺点:

• 止损过于宽松： 如果第二道止损设置得过于宽松，可能会导致最终损失过大，违背风险控制的原则。
• 频繁触发止损： 如果两道止损设置得过于接近，可能会导致频繁被噪音行情触发止损，降低交易效率。
• 增加交易成本： 止损单频繁成交会增加交易手续费，长期下来也会影响盈利水平。
• 容易产生侥幸心理： 认为有两道止损，就放松对第一道止损设置的谨慎性，结果两道止损全部被突破。

设置两道止损的注意事项

如果在期货交易中采用两道止损策略，需要注意以下几点：

 合理设置止损位： 两道止损位都应该根据市场波动性、交易品种特性、个人风险承受能力和资金管理原则来合理设置，避免止损过紧或过松。
 明确止损的目的： 区分两道止损的不同作用，第一道止损用于控制日常波动造成的损失，第二道止损用于应对极端行情。
 切勿随意修改止损： 设定好的止损位应该严格执行，避免因为主观情绪而随意修改，导致风险失控。
 定期评估和调整： 随着市场变化和交易经验的积累，需要定期评估和调整止损策略，使其始终符合自身需求。
 了解平台的止损机制: 不同的期货平台对止损单的执行方式可能有所差异,例如有些平台提供“强制平仓”机制,在保证金不足时自动执行止损, 需要充分了解平台机制,避免出现意外情况.

期货交易中设置两道止损在理论上是可行的，而且在某些情况下具有一定的优势。是否采用这种策略以及如何设置，都需要根据个人的具体情况进行综合考量。关键在于理解每道止损的意义，合理设置止损位，并严格执行交易计划，才能真正有效地控制风险，保护资金。记住，止损的目的是为了让你能够继续参与市场，而不是让你提前退出。